Les probabilités de décision de la Réserve Fédérale indiquent ce que le marché anticipe pour la prochaine réunion de politique monétaire — hausse, baisse ou statu quo des taux directeurs américains. Ces probabilités sont dérivées des prix réels des marchés, pas d'un sondage d'opinion.
Les traders qui prennent des positions sur les futures de taux d'intérêt "votent avec leur argent" sur ce qu'ils anticipent. En observant le prix de ces contrats, on peut reconstruire la probabilité implicite que le marché attribue à chaque scénario possible pour la prochaine réunion — hausse de 25 points de base, statu quo, baisse, etc.
Les marchés actions, obligataires et devises réagissent rarement à la décision elle-même, mais à l'écart entre la décision réelle et ce qui était déjà anticipé. Une hausse de taux largement attendue (90% de probabilité) ne surprend personne et provoque peu de mouvement. La même hausse, si le marché ne l'anticipait qu'à 30%, peut créer une réaction violente.
Pour chaque réunion à venir, plusieurs scénarios de taux sont affichés avec leur probabilité respective. Le total des probabilités pour une réunion donnée fait toujours 100%. Le scénario avec la probabilité la plus élevée est le "scénario dominant" — celui que le marché considère comme le plus probable, sans pour autant être garanti.
Yuka Finance affiche les probabilités par réunion à venir, avec le scénario dominant et sa probabilité — mis à jour en continu, gratuitement.
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